El govern rus té la intenció d'introduir per primera vegada drets d'exportació de fertilitzants i ampliar les quotes per al seu subministrament a l'estranger. Com afectarà això a l'exportació de fertilitzants, que ja ha baixat a causa de les sancions occidentals, va ser investigat per Forbes
Segons l'Organització de les Nacions Unides per a l'Agricultura i l'Alimentació (FAO), Rússia l'any passat va ocupar el primer lloc del món en l'exportació de fertilitzants nitrogenats, va ser el segon exportador més gran de fertilitzants de potassa i el tercer - fòsfor. No obstant això, a causa de les sancions occidentals, els subministraments de fertilitzants procedents de Rússia de gener a agost d'enguany, segons les últimes dades disponibles, generalment han disminuït en comparació amb el mateix període de l'any passat, analistes de l'Institut Internacional d'Investigació de Política Alimentària (IFPRI) Joseph. Noten Glauber i David Laborde.
Moscou ha tancat les dades d'exportació des del març, però segons els analistes de l'IFPRI, basant-se en dades obertes dels països importadors de fertilitzants russos, el subministrament de clorur de potassi durant els vuit primers mesos d'aquest any va disminuir un 16.5%, urea (urea, fertilitzant que conté 46 % nitrogen) – un 22.8%. La importació d'amoníac de Rússia ha disminuït especialment: un 63%, el motiu és el tancament del gasoducte d'amoníac Togliatti-Odessa. Al mateix temps, l'oferta de fosfat diamoni supera en més d'un 2021% els volums dels vuit primers mesos del 8.
Malgrat la caiguda de les exportacions, el govern té previst introduir drets d'exportació sobre fertilitzants a partir de l'1 de gener. El més probable és que Rússia els introdueixi unilateralment i durant sis mesos, ja que durant un període més llarg cal coordinar-se amb altres membres de l'Eurasiàtica. Unió Econòmica (UEEA).
A l'octubre, el ministre de Finances, Anton Siluanov, va anunciar que s'aplicarien drets d'exportació si els preus mundials dels fertilitzants de fòsfor i nitrogen superen els 500 dòlars per tona, i dels fertilitzants de potassa: 400 dòlars per tona. I al novembre, el ministre d'Indústria i Comerç, Denis Manturov, va dir que el dret d'exportació de tots els tipus de fertilitzants serà del 23.5% si els preus mundials superen els 450 dòlars per tona, i el projecte de resolució ja s'ha preparat.
Els drets seran a càrrec de tots els fabricants
Segons Phosagro, el nivell de preus mitjans dels fertilitzants minerals el tercer trimestre del 2022 es va mantenir superior als preus del mateix període del 2021. El preu mitjà de la urea als ports del mar Bàltic va ser de 538 dòlars per tona enfront dels 442 dòlars de l'any passat, per a ammofos (fosfat d'amoni, fertilitzant nitrogenat i fòsfor, conté un 10-12% de nitrogen i un 44-52% de fòsfor) - 777 $ per tona en la mateixa base enfront de 695 $, per al clorur de potassi (adob de potassi amb un 58-60% d'òxid de potassi) — 694 $ contra 277 $.
"Els preus dels fertilitzants que contenen fòsfor i potassa van disminuir gradualment perquè eren massa alts en comparació amb els preus dels productes agrícoles", diu l'informe de la companyia. "Els preus dels fertilitzants nitrogenats, inclosa la urea, van seguir una tendència predominantment a l'alça, inclòs a causa de l'elevat nivell continuat dels preus de l'energia, i com a conseqüència d'una reducció notable de la producció d'aquest tipus de fertilitzants, especialment a Europa".
Amb els preus actuals, és probable que l'impost s'apliqui a tot tipus de fertilitzants, diu Dmitry Puchkarev, expert en borsa de BCS World of Investments.
"Ara els preus de venda al detall del clorur de potassi a Europa i als EUA són d'uns 850-855 dòlars per tona, per a la urea: 820-825 dòlars, fosfat diamoni (adob de nitrogen-fòsfor amb un 18% de nitrogen i un 46% de fòsfor) - 820-830 dòlars per tona. En comparació amb els preus de la primavera-estiu del 2022, quan van assolir màxims de diversos anys, els preus estan baixant", diu l'expert independent Leonid Khazanov. "No obstant això, els preus encara no han assolit el nivell de novembre de 2021, tot i que el cost de la urea s'acosta als indicadors d'aquell període". Els preus d'exportació als ports russos són clarament inferiors als preus al detall a Occident, ja que no inclouen el cost dels costos de transport i el marge dels comerciants situats entre productors i consumidors.
"El preu de tall de 450 dòlars per tona no es pot dir massa alt", diu Alexey Kalachev, analista de Finam. "Molt probablement, va ser el resultat d'acords i compromisos". Segons Kalachev, tot i que els preus dels fertilitzants han caigut entre un 20 i un 30% respecte als valors màxims de la primavera, segueixen sent alts: només eren més alts a la tardor del 2021, i abans d'això la majoria de les vegades els preus eren notablement més baixos.
En dècades anteriors, els preus dels fertilitzants van augmentar per sobre dels 450 dòlars per tona només el 2007-2008 i el 2010-2012, assenyala Kalachev. Així, diu, el deure per sobre del preu de tall, segons el pla del govern, retirarà al pressupost l'"extraordinari" dels productors de fertilitzants d'una conjuntura d'èxit. El preu de tall protegirà els productors d'una càrrega fiscal excessiva si les condicions del mercat canvien i els preus baixen als nivells mitjans d'anys anteriors.
Les pèrdues dels productors després de la introducció dels drets d'exportació dependran no només dels preus, sinó també de la participació de les exportacions en els seus ingressos, diu Kalachev. Ara les empreses no revelen la geografia de les vendes. En anys anteriors, les exportacions de Phosagro van aportar al voltant del 70% dels ingressos. Si s'imposa un dret del 23.5% a un preu superior a 450 dòlars per tona, aleshores, mantenint els preus actuals, l'impost costarà a l'empresa al voltant del 6% dels ingressos, va estimar l'expert.
El Ministeri d'Indústria i Comerç no escriu els preus de quina base es prendran com a referència, perquè els preus en diferents bases varien molt, diu Oksana Lukicheva, analista de mercats de matèries primeres a Otkritie Investments. Tots els productors hauran de pagar drets, però primer de tot aquells les exportacions dels quals es van mantenir altes: Phosagro, Akron, Eurochem. Uralchem, el principal productor d'adobs de potassa, pagarà menys perquè les seves exportacions han caigut.
Els drets, segons Lukicheva, poden reduir els ingressos dels exportadors, però no afectaran les exportacions. "El tipus d'impost del 23.5% és bastant acceptable als alts preus actuals dels fertilitzants", creu l'analista. "Les exportacions poden mantenir-se al nivell de l'any passat o fins i tot créixer si es alleugen les sancions".
Khazanov creu que la introducció de l'impost pot provocar una caiguda de les exportacions de Rússia si els preus dels fertilitzants minerals al mercat mundial continuen baixant. Amb aquest desenvolupament dels esdeveniments, argumenta l'analista, disminuirà la rendibilitat dels fabricants, que es veuran obligats a reduir els subministraments i revisar els programes d'inversió. “No obstant això, al cap d'un temps, això comportarà un augment dels preus dels fertilitzants minerals a l'estranger a causa de la seva escassetat al mercat mundial, com va ser a la primavera-estiu del 2022, i les empreses químiques nacionals, després d'haver perdut en tonatge, poder recuperar els diners", creu Khazanov.
Les quotes no limitaran les exportacions
Els deures no són l'única manera de regular el subministrament de fertilitzants russos a l'estranger. El govern ha decidit ampliar les quotes d'exportació de fertilitzants de l'1 de gener al 31 de maig de 2023. El corresponent projecte de resolució es publica al portal d'esborranys d'actes normatius. En ell, el volum de quotes d'exportació fora de la UEE es fixa en 7,013 milions de tones per a fertilitzants nitrogenats i 4,907 milions de tones per a fertilitzants complexos.
Això és menys del que era. De l'1 de juliol al 31 de desembre de 2022 estan vigents les quotes de fertilitzants nitrogenats: 8.3 milions de tones, per als complexos que contenen dos o tres nutrients (nitrogen, fòsfor i potassi), 5.9 milions de tones. El Ministeri d'Indústria i Comerç va anunciar el 21 de novembre que ja havia decidit augmentar la nova quota per a l'exportació de determinats tipus de fertilitzants nitrogenats: quota el preu d'exportació de la urea augmentarà en 400,000 tones, nitrat d'amoni en 200,000 tones, barreja d'urea-amoníac per 150,000 tones. El protocol corresponent va ser signat pel primer viceprimer ministre Andrei Belousov. Tanmateix, fins i tot després d'augmentar aquesta quota en 0.75 milions de tones fins als 7.763 milions de tones, resulta ser inferior a la quota actual d'exportació de fertilitzants nitrogenats de 8.3 milions de tones.
La mida de les quotes es calcula en funció del volum de producció, els subministraments als agricultors russos i les empreses industrials, segons una explicació rebuda per Forbes del Ministeri d'Indústria i Comerç. Segons la carta, la versió actualitzada del document aprovada pel Ministeri d'Agricultura de Rússia i acordada pel Ministeri d'Indústria i Comerç de Rússia preveu lliuraments als agricultors russos entre gener i maig de 2023 un 10% per sobre del nivell del mateix. període de l'any passat, que va tenir un impacte en la reducció del nombre total d'exportacions contingents.
El menor volum de quotes, en comparació amb períodes de quotes anteriors, es deu principalment al calendari, diu l'explicació. Anteriorment, les quotes s'introduïen durant sis mesos: de l'1 de desembre de 2021 al 31 de maig de 2022 i de l'1 de juliol de 2022 al 31 de desembre de 2022. El període proposat per la resolució del projecte només cobreix cinc mesos, de l'1 de gener al 31 de maig. 2023. “Els volums finals de les quotes es determinaran durant la coordinació del projecte de resolució amb les autoritats executives federals interessades i s'aprovaran en una reunió del subcomitè de regulació aranzelària i no aranzelària, mesures de protecció en comerç exterior de la Comissió de Govern. per al Desenvolupament Econòmic i la Integració", escriu el Ministeri d'Indústria i Comerç.
"En general, es van introduir quotes d'exportació en una quantitat lleugerament inferior a la mitjana dels volums d'exportació de períodes anteriors", diu Alexey Kalachev, analista de Finam. "Protegien el mercat nacional del creixement dels volums d'exportació, però gairebé no redueixen les exportacions reals existents de les empreses".
L'establiment de quotes només fixarà la relació entre la venda de fertilitzants minerals al mercat nacional de Rússia ia l'estranger, si cal, es poden ampliar, com ja va ser aquest any, diu Khazanov. "En qualsevol cas, el mercat rus seguirà sent la clau per als nostres productors, que el 2023 poden augmentar la seva capacitat gràcies al suport continuat de l'estat a l'agricultura", assenyala l'expert.
Segons l'Associació Russa de Productors de Fertilitzants, a partir del 16 de novembre de 2022, els productors russos de fertilitzants minerals van proporcionar el 108% de la demanda prevista dels productors agrícoles russos, que aquest any es va estimar en 4.85 milions de tones.
Una font: https://www.forbes.ru